如何看待2025外卖大战？
阿里绝壁躺赢。淘宝负责来搞流量 单子饿了么接 然后淘宝卖广告 再继续发红包 无限循环… 年初All in AI，年中All in 外卖，当过去一周的WAIC世界人工智能大会，举国都在为大模型、AGI、机器人而狂欢时，会场外的中国的互联网巨头们却心照不宣地选择了一场最原始、最血腥的地面战争——外卖补贴大战。 作为既All in过外卖，也All in AI的我们，不得不出来说两句。先说结论：AI是AI，外卖是外卖。美国用AI赌增量，我们用外卖抢存量。过去十年我最大的体会就是：用高科技去卖白菜注定会死！ 与其说这是生意，不如说是巨头内外矛盾的博弈，巨头无输家，亏的是商户。我不知道从平台从堂食切走客户
阿里绝壁躺赢。淘宝负责来搞流量 单子饿了么接 然后淘宝卖广告 再继续发红包 无限循环…
年初All in AI，年中All in 外卖，当过去一周的WAIC世界人工智能大会，举国都在为大模型、AGI、机器人而狂欢时，会场外的中国的互联网巨头们却心照不宣地选择了一场最原始、最血腥的地面战争——外卖补贴大战。
作为既All in过外卖，也All in AI的我们，不得不出来说两句。先说结论：AI是AI，外卖是外卖。美国用AI赌增量，我们用外卖抢存量。过去十年我最大的体会就是：用高科技去卖白菜注定会死！
与其说这是生意，不如说是巨头内外矛盾的博弈，巨头无输家，亏的是商户。我不知道从平台从堂食切走客户有什么意义，社会零售总额的盘子不会因此变大，除了你要的数据和所谓的上位。
烧钱不是为AI铺路，是为新王登基铺路
大家说了很多电商和外卖互相渗透争夺地盘的观点，我就不说了。说几个新的角度。
让我们先拆解这场战争的核心玩家：阿里。坦白说，这场仗对阿里而言“可打可不打”。那为什么还要打，而且打得如此坚决？答案不在技术，而在组织。
随着饿了么、飞猪等业务并入大淘宝体系，新帅蒋凡需要一个“投名状”来确立自己的江湖地位，就像当年张勇用“双十一”一战封神一样。还有什么比一场对外战争更能快速树立威信、凝聚人心、做出政绩的呢？
所以，我们看到了一个极其“恶心”的打法：用淘宝闪购这个中频应用，去“抽干”饿了么的高频流量，把订单和数据左手倒右手，最终做大淘宝自身的活跃数据。这是一场精心计算的内部权力巩固和外部战略消耗。阿里家底最厚，用一场消耗战拖垮对手的现金流，让美团无暇顾及尚在亏损的第二曲线。
这笔账，阿里算得很精明。
京东的阳谋，美团的背水一战
再看京东，它更像是那个掀桌子的人。刘强东是一个从一线摸爬滚打出来的狠角色，他非常清楚从哪里下手能打到对手的痛点。打这场仗，对它来说全是增量。他们聪明地选择从毛利最高的咖啡茶饮入手，迅速起量，制造声势。
以我过去的经验，京东所有新业务的核心目的，在我看来只有一个词：“利旧”。
作为几大巨头里资产最重的零售商，京东的核心焦虑是如何让自建的庞大物流、仓储和配送体系循环复用起来，为成为中国最大的批发商，打通最后一公里。现在的外卖、过去的社区买菜等等，只是这个“利旧”战略下最新的试验品。
本质上抢的是美团在小B端的客户关系。很可惜，战略太绕了。
而美团，则无疑是这场战争中最悲情的角色。它是在背水一战。外卖是它的基本盘，是它的长江天险，如今却被四面围攻。
很好笑，京东没有第二曲线，阿里有钱又有第二曲线，而美团的第二曲线，还在艰难的投入期，尚未盈利。它只能被迫应战，用宝贵的利润和现金流去守住一个正在被疯狂稀释的市场份额。
王兴的“长期有耐心”正在面临最严峻的考验。
零售不可能三角：流量、履约、支付，你只能烧一个
要理解这场战争的本质，就必须理解零售的“不可能三角”：流量、履约、支付。
在今天的中国，没有任何一家公司能同时完美掌控这三样东西。微信和抖音坐拥流量顶层，但履约无能；阿里、京东、美团在中间的履约层杀得你死我活；而底层的支付，则牢牢掌握在微信和支付宝手里。
当巨头们发现，与其把巨额营销费用付给抖音、视频号去买流量，不如直接变成红包砸给用户来得更直接、效率更高时，这场补贴大战的逻辑就变得异常清晰了。这不是什么复杂的战略推演，这是一道简单的算术题：选择自己最缺、且烧钱最有可能见效的一角——流量，然后玩命砸钱。
别扯了，卖白菜的数据喂不出AI
问题是，这场看似轰轰烈烈的战争，和 AI 有半毛钱关系吗？我可以非常确定地告诉你：没有。
首先，从技术上看，外卖行业的调度、路线规划等算法早已是成熟技术，进入了维护和优化阶段，根本用不上最新的大模型。其次，从数据上看，外卖这种客单价低、维度单一的交易数据，对于训练真正强大的 AI 几乎毫无价值。社交和买菜的数据，都是价值最低的那一类。
最致命的是经济账。我们曾经花了无数真金白银得出一个结论：用高科技去卖白菜，是注定要亏死的。
你不可能用一个科技公司的人力成本和研发投入，去支撑一个毛利被压到极致的零售生意。
在一个30块钱的外卖订单里，平台抽佣、配送成本、商家利润、用户补贴层层扒皮之后，还剩下多少空间给你塞进昂贵的 AI 技术？连一根葱都塞不下了。
仰望星空与脚踩泥地
所以，当我们剥开所有关于“AI赋能”、“智慧零售”的华丽辞藻后，看到的是巨头们最真实的焦虑和选择。它们选择了一场确定性高、但想象力低的战争。这不是在构建未来，而是在瓜分现在。它们宁愿在存量市场里用最笨拙的方式贴身肉搏，也不愿将全部资源投入到充满不确定性、但代表着未来的 AI 战场。
我们这些经历过十年前那场外卖大战的老兵，看着眼前的景象，总有一种奇特的错位感。巨头们一边在世界人工智能大会上展示着“星辰大海”，一边又在大街小巷为了几块钱的订单打得头破血流。这场景，颇具魔幻现实主义色彩。
AI是诗和远方，外卖是苟且和战场。
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